银行业初级资格考试个人理财常用公式

　　(1)单期中的终值：

　　FV=C0(1+r)

　　其中，C0是第0期的现金流，r是利率。

　　(2)单期中的现值：

　　PV=C1(1+r)

　　其中，C1，是第1期的现金流，r是利率。

　　(3)多期的终值和现值：

　　FV=PV×(1+r)t

　　计算多期中现值的公式为：

　　PV=FV(1+r)t

　　其中，(1+r)t是终值复利因子，FV(1+r)t是现值贴现因子。

　　2.复利期间和有效年利率的计算

　　(1)复利期间。一年内对金融资产计m次复利，t年后，得到的价值是：

　　FV=C0×1+rmmt

　　(2)有效年利率(EAR)。有效年利率的计算公式为：

　　EAR=1+rmm-1

　　3.年金的计算

　　年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。年金通常用PMT表示。

　　年金的利息也具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。一般来说，人们假定年金为期末年金。

　　(1)年金现值的公式为：PV=Cr1-1(1+r)t。

　　(2)期初年金现值的公式为：PV期初=Cr1-1(1+r)t(1+r)。

　　(3)年金终值的公式为：FV=Cr×［(1+r)t-1］。

　　(4)期初年金终值的公式为：PV期初=Cr×［（1+r）t-1］(1+r)。

　　4.投资的预期收益率计算

　　如下：

　　E(Ri)=［P1R1+P2R2+…+PnRn］×100％=∑PiRi×100％

　　5.方差。

　　方差描述的是一组数据偏离其均值的程度，其计算公式为：

　　方差=∑Pi×［Ri-E(Ri)］2

　　方差越大，这组数据就越离散，数据的波动也就越大；方差越小，这组数据就越聚合，数据的波动也就越小。

　　6.标准差。

　　方差的开平方σ为标准差，即一组数据偏离其均值的平均距离。

　　7.变异系数。

　　变异系数(CV)描述的是获得单位的预期收益须承担的风险。变异系数越小，投资项目越优。

　　变异系数CV=标准差／预期收益率=σi/E(Ri)

　　8. 失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出

　　意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金-现有负债)／基本费用

　　9. 退休时需要准备的退休资金，应该等于：

　　E=1-1+c1+rnr-c

　　其中，E=退休后第一年支出；c=退休后生活费用增长率；r=投资报酬率；n=退休后预期余寿。